Немногие инвесторы смогут правильно ответить на следующий вопрос: «Какой драгметалл подорожал почти на 50% в 2020 году?». Скорее всего, они ответят: «Золото». Однако это неправильный ответ, поскольку желтый металл подорожал «всего лишь» на 25%. Правильный ответ: серебро.
Серый металл не привлекает такого внимания, как золото, что и понятно. Желтый металл хорошо блестит, дорого стоит и обладает уникальными характеристиками. Они как раз и обусловили то, что в течение тысячелетий драгметалл служил в качестве денег. Однако не все то золото, что блестит. Когда дело доходит до вложения денег, то у серебра есть собственные преимущества.
Инвестирование в серебро имеет свои особенности. Оба металла считаются защитными активами и инструментами хеджирования, но у них разная ситуация в контексте спроса и предложения, а также динамики цен. В условиях бычьего рынка серебро растет быстрее в цене.
Те, кто знает об этом, покупают серый металл при понижении его цены, диверсифицируя свой портфель и увеличивая его будущую доходность. Если вы ничего не знаете о серебре, но хотите эту ситуацию исправить, то ниже указаны три причины, по которым следует приобретать этот драгметалл прямо сейчас.
1. Увеличение спроса
Спрос на серебро резко по ряду причин вырос за последние месяцы. Все больше инвесторов понимают, что экономика находится в удручающем положении, а котировки фондовых рынков переоценены, поэтому грядет серьезная коррекция. В этом случае серебро подорожает.
Поэтому спрос на этот драгметалл так сильно повысился, что на некоторых рынках возник дефицит. Курс серого металла серьезно вырос за последний год, обогнав в этом отношении желтого собрата почти вдвое. Однако серебро находится все еще ниже своих рекордных максимумов, поэтому потенциал роста цен на него остается более высоким, чем у золота.
Популярность серебра увеличилась в результате недавней попытки короткого сжатия его рынка из-за активности Reddit-инвесторов. Котировки выросли, а наценки на серебряные монеты продолжили увеличиваться. Таким вниманием драгметалл не пользовался в течение нескольких лет. Все это может быть только началом бычьего рынка.
2. Дефицит физического драгметалла
О дефиците серебра пишут часто. Похоже, что он наступил.
Серебро – инвестиционный актив и промышленный металл. Однако объемов надземного драгметалла не всегда хватает для удовлетворения нужд этих двух источников спроса. Коробка с тысячью унцовых монет не спасет промышленного потребителя, а огромный слиток не нужен индивидуальному инвестору. Поэтому имеет большое значение форма доступного на рынке серебра, особенно для инвесторов.
Если вы собираетесь покупать физическое серебро, то вас будут интересовать монеты или слитки. Предложение не поспевает за ростом спроса на слитки и монеты.
Монетные дворы, пробирщики и аффинажные предприятия, которые производят серебряные монеты и слитки, должны иметь в запасе серебро, чтобы создать свою продукцию. Монетный двор США, например, предупредил, что отчеканенных монет может на всех не хватить, поскольку запасы драгметалла у предприятия заканчиваются. Поэтому объем продаж монет сократится и нельзя сказать, когда ситуация улучшится.
Можно только представить, с какими трудностями сталкиваются монетные дворы по всему миру, ведь спрос на серебро растет, а запасы на складах уменьшаются везде. Следовательно, в этом году может наступить дефицит серебряных монет. Если вы хотели купить их, то остается только на это надеяться.
Наценки на серебряные монеты тоже растут, поскольку многие инвесторы настолько отчаянно хотят приобрести драгметалл, что готовы заплатить за него намного больше, чем показывает текущий курс. В последний раз нечто подобное наблюдалось, когда серебро подорожало почти до 50 долларов за унцию. Означает ли это, что в ближайшее время произойдет аналогичный прорыв к новому рекордному уровню? Вполне возможно, ведь если люди готовы платить за серебро вдвое больше спота, то котировки могут и дорасти до этого уровня.
3. «Суперцикл» сырьевых активов
Серебро – один из сырьевых активов, хотя функционирует и как инвестиционный актив. Центральные банки впрыскивают огромные объемы ликвидности в мировую экономику, что провоцирует ралли цен на сырьевые активы. Это может указывать на возникновение «суперцикла» этих активов, когда цены на металлы, нефть и сельскохозяйственные продукты увеличиваются одновременно.
«Суперцикл» сырьевых активов и другие факторы, которые влияют на котировки серебра, могут привести последние к новым максимумам в ближайшие годы. Мягкая денежно-кредитная политика никуда не денется в долгосрочной перспективе, поэтому «суперцикл» будет более продолжительным, чем можно ожидать, помогая удерживать цену серебра на высоком уровне.
