После победы Джо Байдена на президентских выборах может произойти следующее: платина окажется дороже золота. Дело в том, что США и другие ведущие страны переходят на «зеленую» энергетику, сокращая при этом потребление ископаемого топлива. Ключевым элементом «зеленой» энергетики является водород.
Платина сыграет решающую роль в условиях водородной экономики. Этот драгметалл необходим для топливных элементов и производства водорода посредством электролиза воды. Об этом сообщает Всемирный платиновый инвестиционный совет.
В 2021 году ожидается крупное ралли платины из-за сокращения его предложения, а также увеличения спроса по причине повышения популярности водорода как источника энергии.
Платина – один из самых редких драгметаллов в природе. Он встречается в недрах Земли в 30 раз реже, чем золото. При этом цена платины сейчас вдвое ниже курса желтого металла. Впрочем, до недавнего времени платина опережала золото, поскольку годовой объем ее добычи примерно в 15-20 раз меньше по сравнению с производством желтого металла.
Согласно прогнозам, избранный президент Байден будет выступать за сокращение объемов использования ископаемого топлива с целью формирования экономики, основанной на возобновляемых источниках энергии. Поэтому сейчас многие инвесторы переводят свои активы от производителей ископаемого топлива к компаниям из «зеленых» отраслей экономики.
Изменение стратегии в сфере энергетики обусловлено последствиями пандемии коронавируса. В этом году водород был признан в качестве надежного источника возобновляемой энергии. В июле 2020 года Европейский Союз обнародовал программу относительно использования водорода в контексте поставленной недавно цели: к 2050 году прекратить выбросы углерода и перейти к безотходной экономике. В качестве первого этапа на пути к достижению этой цели планируется увеличить производство «зеленой» энергии посредством электролизеров в шесть раз, до 7 гигаватт, к 2024 году.
На данный момент Европа полностью зависит от поставок 19 из 29 видов сырья, необходимых для топливных элементов и электролизеров. Поэтому возрастет спрос на некоторые металлы, в первую очередь, на платину.
По данным Международного энергетического агентства, ЮАР и Россия являются двумя крупнейшими странами-производителями платины в мире, на долю которых приходится 72% и 12,2% добычи соответственно.
Диверсификация инвестиций имеет большое значение как в целом, так и в случае с физическими активами, которыми являются драгметаллы. Диверсификация позволяет инвесторам снизить риск и даже повысить доходность.
На этом основании инвесторы начнут покупать платину в следующем году с целью диверсификации портфеля, уменьшив, тем самым покупки желтого металла.
Важно отметить, что если бы инвесторы на рынке золота в течение последних 30 лет выделяли 5% портфеля для платины, то их доходность с поправкой на риск возросла бы.
Проведение масштабных денежно-кредитных и фискальных стимулов в условиях пандемии привело к обесцениванию национальных валют в этом году. Неудивительно, что на таком фоне инвесторы обратились к физическим активам, а именно, к драгметаллам.
Многие инвесторы на рынке драгметаллов хотят понять, сможет ли курс платины дойти до рекордных максимумов вслед за золотом. Есть некоторые основания для того, чтобы ответить положительно на данный вопрос: если для «зеленой» экономики понадобится больше платины, а инвесторы, ожидая грядущее ралли, воспользуются текущей низкой ценой для пополнения запасов драгметалла, то платина обгонит золото.
По данным агентства «Bloomberg», платина, будучи более редким и дорогостоящим благородным металлом, на протяжении многих десятилетий оказывалась в 1,25 раза дороже золота. Однако в настоящее время платина вполовину дешевле желтого металла.
Следовательно, если унция желтого металла будет находиться на уровне 2000 долларов, то унция платины должна подорожать до 2600 долларов, то есть, более чем вдвое относительно текущего курса в 877 долларов. На данный момент соотношение золото-платина равно 2,15 пункта, тогда как рекордный минимум составлял 0,43 пунктов, а максимум – 2,30 пункта.
Согласно исследованиям C2ES – Центра климатических и энергетических решений (США), который является независимой и некоммерческой организацией, в будущем именно водород станет источником чистой, «зеленой» энергии.
Водород считается спасением человечества в контексте удовлетворения энергетических потребностей. Дело в том, что это самый распространенный химический элемент в природе, а при его сжигании выделяются только энергия и вода. Его можно хранить и транспортировать в жидкой и газообразной форме. Водород обладает высокой энергоемкостью.
Государственная поддержка инициатив, связанных с формированием водородной экономики, станет фактором роста инвестиционного спроса на платину.
Как сообщает Международное энергетическое агентство, многие глобальные инвесторы по-прежнему недооценивают тот факт, что платина является ключевым сырьем во многих экологически чистых технологиях и устройствах, уменьшающих опасные выбросы в атмосферу (каталитические конвертеры в автомобилях).
Следовательно, через несколько лет всем станет очевидно, что в ноябре 2020 года этот драгметалл был недооцененным. Платина отставала от золота в этом году, продолжая находиться на уровне многолетних минимумов. Соотношение между двумя металлами крайне низкое. Впору утверждать, что платина является интересным и потенциально прибыльным объектом инвестирования.
За последние 40 лет платина отставала от золота в течение длительного времени только 4 раза. Во всех этих случаях курс резко восстанавливался в последующие годы.
